我国P2P网络借贷平台存在的问题和发展建议
——以“红岭创投”为例
摘要：摘2005年，世界上第一家P2P网络借贷公司Zopa正式在英国上线运营，Zopa专注于为社区贷款提供服务。这种新型的借贷方式一出现就吸引了众多学者的关注，随着互联网金融和P2P网络贷款平台的不断发展和完善，相关学者对这个行业的研究日益深入和广泛，本文主要概括国内外专家对P2P网络借贷的研究现状和现阶段研究存在的问题。
关键词：P2P网络借贷平台； 运营模式； 融资
一、 国外研究
P2P网络借贷的含义和作用的研究。Meyer和Heng(2007)提出了P2P网络借贷的定义：即在没有金融机构作为中介的前提下，将提供信贷中介服务的网络平台作为媒介并进行个人之间的直接贷款活动。Bruce(2007)和 Steiner（2007）认为这种全新的融资模式能够让人们第一次参与无担保的信用贷款，投资者可以不通过银行等金融机构，直接从借款人的手里获得收益，这是相对于传统意义上个人消费贷款的重大创新，不仅借款人能够降低借款成本，而且投资者也能提高福利水平。Berger(2007)和Lee(2007)指出P2P网络借贷减少了资金在金融机构中的转移，大大提高了小额信贷机构的运行效率，降低借贷双方信息不对称的问题，从而实现借款人和贷款人互惠互利。Bruett(2010)认为P2P网络借贷的出现增加了流动资金的供给，特别是有公益热情的投资人可以通过公益模式的P2P网络借贷参与微型金融，但是受资人的信用和数量是此类平台面临的难题。
影响P2P网络借贷成功的因素的研究。从借款者的角度看，Ryan(2008)将影响借款成功与否的信息分成非财务信息和财务信息。Herzenstein（2008）认为借款者自身的经济能力，包括信用状况、负债率等，是决定借款能否成功的重要因素。Pope、Syndor (2008)研究发现社会特征（种族、性别、年龄、外貌等）会对贷款造成一定影响，比如黑人的违约率比白人高。但是Andrews (2008）认为社会特征与借款者的财务因素对贷款成功的影响是微乎其微的。此外，一些学者提出借款者提供的个人信息越详细，社交网络互动越频繁就更能增强个人信用，从而提高借款成功的可能性，因此网络借贷平台成立贷款小组能增强互动，帮助扫除信息障碍（Freedman and Jin (2008)）。
社会资本在P2P网络借贷中的作用研究。国外学者基于Prosper开放数据平台的挖掘，提出借款者的社会资本（即“软信息”）对融资成本和可得性会产生影响。Greine（2009）等人认为关系型社会资本能够大大减少借贷双方信息不对称的问题，也会对借款者及时还款施加隐性压力，因此当借款者拥有的社会资本越丰富，融资成功率就越高，借款成本也就越低。Sergio Herrero-Lopez(2009)研究表明当借款者出现负面的硬信息，比如高负债率、信用分数低等情况，通过社会资本（朋友圈、个人声誉）可以有效地缓解上述不利的情况。
二、国内研究
以上是毕业论文文献综述，课题毕业论文、任务书、外文翻译、程序设计、图纸设计等资料可联系客服协助查找。
